常州亚玛顿股份有限公司（以下简称“常州亚玛顿”）位于常州市青龙东路639号，是成立于2006年9月的高新技术企业、江苏省创新型企业、2011年福布斯最具潜力企业。现在，公司正在实施年产1800万平方米光伏玻璃深加工及镀膜生产线，以及年产量200万平方米TCO 透明导电玻璃的扩产计划，届时将成为全球最大的专业光伏玻璃镀膜生产商。

      公司设立以来，一直致力于光伏玻璃镀膜技术的研发、光伏镀膜玻璃的生产和光伏镀膜玻璃的销售。公司采用通过技术进步给客户创造价值而赢取市场的策略，经营业绩节节攀升，收入与利润连续而稳定，始终保持快速增长。

      伴随着常州亚玛顿不断发展，公司不仅加快产品的研制速度、新技术的开发和利用，并逐步延伸市场的发展空间。公司在现有产品的基础上，重点拓展中高端产品的种类，同时改进产品性能，大力发展高技术含量、高附加值的产品，改变公司产品结构和产品布局。

      公司不断创新与时俱进经营业绩节节攀升

      公司拥有一支多学科背景的管理团队，具有良好的专业技术背景和丰富的管理经验。公司核心管理人员多数又是核心技术人员，林金锡和林金汉既是公司创办人，又是科研带头人。公司的管理团队优势，促进了公司的技术创新和技术实施的产业化，为公司的持续快速发展奠定了坚实基础。

      公司在不断发展的同时，还确立了“科技创新、持续改进、制造品质一流的光伏玻璃 ” 的研发和质量方针，在成立开始就坚持“科技是第一生产力”，重视人才的引进和培养，现有140多位学有专长的工程技术人员，公司注重企业的管理和产品质量，一直关注国内外光伏产业的发展，先后与上海交通大学、中国科学院等单位合作，组成了产学研团队,共建工程技术研究中心，并顺利通过省级认定。公司光伏减反玻璃项目被科技部列入“科技型中小企业技术创新基金项目”，公司技术研发中心被评为江苏省级研发中心。2011年1月10日，《福布斯》 中文版发布中国潜力企业榜，发行人位列全国第16位，江苏省第1位。为此公司采取了一系列措施保障。主要表现为：1、以市场为导向，依据市场需求制定研究开发课题。2、采用灵活的研发方式。3、实行激励政策。

      公司在不断创新的同时，经营业绩也是不断翻新，节节攀高。随着公司品牌知名度和影响力的不断扩大，公司创新、运行、管理能力不断提高，公司经营水平呈现良好的增长趋势。报告期内，随着下游光伏行业的发展，公司营业收入呈持续增长趋势，2009年和2010年，公司营业收入分别 同比增长 284.16%和198.25%，体现了较高的成长性。2008年到2010年净利润分别为598.66万元、7967.07万元、21818.38万元。常州亚玛顿成长性优势十分突出，公司作为光伏减反镀膜玻璃行业的领头羊，已经越来越得到国内外市场的认可。

      光伏产业发展迅速，前景广阔

      公司主导产品光伏减反玻璃是晶体硅光伏电池组件的必备辅助材料，同时小试阶段的TCO 玻璃是薄膜光伏电池组件的关键部件，其市场直接依存于光伏产业的发展，光伏产业的发展趋势是本行业发展的最大驱动因素。

      光伏产业发展现状及未来发展趋势向好。不但国际市场光伏产业快速发展，未来太阳能将成为最主要的能源之一，而且我国的光伏产业发展也是相当的迅速，前景广阔。我国光伏产业长期存在“两头在外 ” 的特点，即硅料生产及太阳能电池应用市场均在国外，而太阳能电池片制作、组装环节在我国。近年来受国际市场影响，我国也已经把太阳能等新能源的开发利用及相关产业的发展作为未来产业发展的目标，并在政策等各个方面加以扶持，我国光伏产业开始呈现飞速增长趋势。

      根据EPIA 数据，2010年和2011年我国国内的新增光伏装机容量分别达到527MW 和1000MW 。2010年6月23日，国家发改委和能源局发布“光伏并网发电特许权项目招标”公告，计划在陕西、青海、甘肃、内蒙古、宁夏和新疆进行13个项目合计280MW光伏并网发电特许权项目招标。此次招标项目是目前中国最大的光伏发电项目招标，标志着中国光伏产业下游市场的开启已经在加快步伐。2010年12月2日，财政部、科技部、住房和城乡建设部、国家能源局等四部门联合部署推进国内光伏发电规?；τ霉ぷ?，公布首批13个特别区域作为示范项目的开发区域，旨在实现从2012年开始每年不低于1000MW 太阳能光伏发电，到2020年，实现总装机容量20000MW的目标。

      光伏减反玻璃的市场容量也是逐步扩大。光伏玻璃为目前光伏产业链上电池组件封装环节使用的必需辅助材料之一，整个光伏玻璃行业的发展与光伏产业的发展密切关系。根据行业实践，按照现有的晶体硅太阳能电池光电转换效率，每1GW 的光伏电池组件需要使用710万m 2 左右的光伏玻璃，2007年、2008年、2009年以及 2010 年 全球 光伏装机容 量为2.59GW、6.09GW、7.20GW 和16.6GW，其中晶硅电池组件装机量分别为2.24GW、5.20GW、5.62GW 和12.95GW，据此计算，2007 年、2008 年、2009年以及2010年用于晶体硅光伏电池组件封装的光伏玻璃使用量分别为1593万m 2、3690万m 2，3989万m 2 和9209万m 2。

     根据EPIA 预测，2011年全球太阳 能 新 增 装 机 容 量 将 达 到21145MW ，其中晶体硅电池组件装机量为16281.65MW ，届时对光伏玻璃的需求将达到11559.97万m 2。同时，由于目前只有为数不多的企业可量产光伏减反玻璃，光伏减反玻璃在光伏组件中的应用比例仍然较小，未来光伏减反玻璃的市场空间更为广阔。

      募投项目收益向好公司战略目标明确

     本次发行募集资金投资项目有三个，一是增加公司产品的产能，有效解决公司产能瓶颈，巩固和扩大公司产品的市场份额；二是通过对现有光伏镀膜玻璃生产线进行技术改造，进一步提高生产效率和产品品质，提高公司产品竞争力；三是通过新建研发检测中心，进一步提升公司的自主创新能力，更好地抵御市场竞争风险，应对市场变化的需要。本次募集资金项目顺利实施后，公司将从整体规模、研发实力、产品品质、管理水平等方面实现跨越，将有效扩大公司产能和进一步提升公司产品品质和整体研发实力，进而增强公司的竞争实力和抵御市场风险的能力。

      公司主要生产经营活动紧紧围绕减反膜玻璃的生产销售开展，主营业务突出，主营业务盈利能力较强，报告期公司主营业务收入、利润呈现稳定增长趋势。

      公司凭借减反膜玻璃专业化生产经验，积累了深厚的技术和经验优势，积累了一批优质客户。近年来，公司与众多大型光伏电池组件生产厂商形成了长期的良好合作关系，具有了较高的市场知名度和影响力，未来盈利持续增长潜力较大。

      根据国家“十二五”发展纲要中提出的大力发展可再生能源、积极利用太阳能资源的政策及对太阳能开发利用重点工程的规划，公司明确了立足于光伏产业，围绕光伏玻璃镀膜产业，做强做精，加大新技术和新产品的开发力度，使公司产品结构继续向节能环保、高科技、高附加值方向发展。为此，公司将加强光伏玻璃镀膜的主营业务，在保持现有光伏减反玻璃技术领先的基础上，进一步提升研发能力和应用能力，同时，在利用公司现有镀膜材料和镀膜技术的基础上，进一步开发基于超白浮法玻璃的光伏减反玻璃和TCO 玻璃，为公司未来发展打下良好基础。

      公司的发展战略是：加大与主流光伏组件制造商的和相关院校与科研机构的合作研究与技术攻关工作，提高对下游客户需求的理解与满足能力；凭借自身在技术、规模、制造及品牌等方面的优势，迅速占领市场，形成具有相对优势的控制力；推行国际化营销战略，加大外贸出口力度，提高客户资源中国际优质客户比例，积极拓展光伏镀膜玻璃的国际市场份额。

      公司还明确表示了当年和未来两年的发展计划。其中包括：市场拓展计划、研发计划、产品开发计划等。公司积极地尝试开发电子玻璃和在光伏组件中运用超薄光伏玻璃，改进目前主流光伏组件的规格和性能，为公司的发展开辟新的市场和利润增长点。